По той же причине может быть полезно проверить температуру любого параметра. Также отмечается, что у некоторых возникают трудности с пониманием индекса. https://fxglossary.org/ Хороший совет — воспринимайте индикатор именно как шкалу, показывающую взаимосвязь между покупками и продажами на рынке, и не более того.
- В течение последних нескольких лет, если VIX торговался ниже 20, то рынок считался периодом стабильности, а уровни 30 или более указывали на высокую волатильность.
- Как мы с вами убедились, индекс страха VIX — очень интересный индикатор финансовых рынков.
- Американский аналог, а точнее оригинал, «индекса страха» VIX используется с начала 1990 года.
- Опцион типа «пут» наоборот дает инвестору право на продажу инструмента по определенной цене.
Он особенно полезен для трейдеров опционов, которые регулярно анализируют и учитывают ожидаемую волатильность в своих торговых решениях. Покупатель опциона получает право купить или продать опцион по заранее определенной цене. Историческая волатильность показывает изменение цены актива за определенный период.
Пики индекса VIX и восстановление S&P 500
Если он принимает экстремально низкие значения, можно сделать вывод о чрезмерном спокойствии инвесторов, а если он взлетает очень высоко, это говорит о начинающейся панике. Именно поэтому VIX часто называют “индексом страха” или “индексом неуверенности”. На рынке криптовалют это средство расчета незаменимо, так как цена коинов может колебаться экстремально. Создается ситуация, когда от получения крупной прибыли до больших убытков всего лишь один шаг. Не стоит путать индекс VIX с индексом страха и жадности покупки акций Crypto Fear & Greed Index, который учитывает не только волатильность, но и импульсы, соцсети, опросы и тренды. Индикатор не так хорошо работает при долгосрочном анализе циклов рынка криптовалют.
Например, в какой-то момент FGI может сигнализировать о крайней жадности, при этом все семь индикаторов также отражают жадность. Однако этот крайний оптимизм может быть оправдан, если экономика работает на полную мощность, позволяя компаниям нанимать, а потребителям — покупать товары. VXZ — iPath S&P 500 VIX Mid-Term Futures ETN — этот продукт ориентирован на отслеживание среднесрочной волатильности в пределах S&P 500. Он заключается в открытии длинной позиции по фьючерсам четвертого, пятого, шестого и седьмого месяцев, которые торгуются на CME, Чикагской товарной бирже. Обычно существует обратная корреляция между фондовым рынком и VIX. Это один из лучших способов включить VIX в свой торговый план.
Индекс страха VIX: как купить волатильность?
При чрезмерном упрощения, чем выше премия, которую вы должны заплатить за опцион, тем выше риск. Если VIX увеличивается, вероятно, что S&P 500 падает, а если VIX снижается, то S&P 500, вероятно, будет стабилен. Для начала рассмотрим пример того, как индекс волатильности CBOE указывает на панику на фондовом рынке. Прямая покупка индекса невозможна, но Чикагская биржа Cboe запустила в середине 2000-х годов производный финансовый инструмент (ПФИ) на VIX. Инструменты позволяют не только заработать на волатильности, но и захеджировать риски.
Что такое опцион и как он связан с VIX
Если человек планирует торговать биткойнами, рекомендуется подписаться на соцсети ведущих разработчиков и инвесторов. В конце сентября Илон Маск заявил, что криптовалюту нельзя уничтожить. Подобные мнения повышают доверие инвесторов к цифровым активам. Это значит, что рынки стабильно растут, и само снижение VIX до этого уровня можно воспринимать как хорошую возможность для спокойных покупок. Теперь важно отметить, что эту стратегию VXX можно использовать в обоих направлениях. Таким образом, ее можно применять как в длинную, так и в короткую стратегию.
VIX вытеснил более ранний индекс VXO в качестве предпочтительного индекса волатильности, используемого СМИ. VXO измерял предполагаемую волатильность с использованием 30-дневных опционов на американский индекс S&P 100. Рассчитывается он на основе стоимости опционов на американский рыночный индекс S&P 500.
ETF на VIX (VXX)
Для этого нам нужно вернуться к первому серьезному исследованию волатильности финансового рынка. Кто уверен в своих прогнозах, и считает что худшее впереди можно добавить инструмент в свой портфель, цена около 40 долларов. Покупка возможна через компании, предоставляющие доступ к Нью-Йоркской бирже.
Высокий уровень опасений на рынке указывает на то, что криптовалюты недооценены. Это может привести к массовым продажам валюты и чрезмерной панике. Однако страх не обязательно означает, что на рынке существует долгосрочный медвежий тренд. Его следует рассматривать как краткосрочный и среднесрочный снимок рыночных настроений. Чикагская опционная биржа начала рассчитывать индекс с 1993 года.
По сути, волатильность дает представление о степени движения рыночных цен за определенный период времени. Чем выше наблюдаемая или прогнозируемая волатильность, тем выше разброс в движении цены конкретной акции или индекса. И наоборот, чем ниже наблюдаемые или прогнозируемые показатели волатильности, тем меньше разброс цен в течение указанного времени. Не буду вас утомлять подробным разбором этой формулы, скажу лишь, что из нее вытекает. Проанализировав эту формулу, мы увидим, что в каждый момент времени значение индекса VIX представляет собой значение ожидаемой 30-дневной волатильности, выраженное в процентах.
Кроме того, мы будем использовать простую девятипериодную скользящую среднюю для уточнения наших входов. Давайте теперь более подробно рассмотрим два торговых инструмента, которые выступают в качестве прокси для индекса волатильности акций VIX. Есть множество причин, по которым трейдер или инвестор будут заинтересованы в торговле VIX. Во-первых, его можно использовать как способ хеджирования текущего портфеля.
В России аналогом считается индекс RVI, для облигаций фондового рынка — MOVE и LBPX. Еженедельная волатильность также может быть рассчитана на основе VIX. Эта изменчивость, основанная на рыночных ценах, называется «подразумеваемой волатильностью (IV)“. В электронных таблицах, таких как MS Excel, этот параметр можно рассчитать напрямую с помощью функции STDEVP, применив ее к диапазону цен на акции. Полученное стандартное отклонение является индикатором риска или волатильности. Первый основан на статистических расчетах по историческим ценам за определенный период времени.
К концу 2020 года рост индекса РТС относительно 18 марта составил 66%. VIX — это индикатор волатильности, который широко используется трейдерами на рынке акций, фьючерсов и опционов. Более высокое значение индекса означает, что у инвесторов возникают определенные опасения относительно стабильности рынка в будущем. Если индекс страха переходит границу в индекс страха vix 70 пунктов, это говорит о том, что инвесторы ищут способы максимально застраховать собственные вложения. Индикатор волатильности используется некоторыми трейдерами для анализа поведения участников биржевой торговли и определения момента входа на рынок. Уровень достоверности 68% — это стандартное отклонение нормальной кривой вероятности (одна сигма).
