Пулы ликвидности являются перспективным направлением развития рынка криптовалют. Они имеют ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами обеспечения ликвидности, и их популярность будет только расти в будущем. Пулы ликвидности являются важным инструментом в развитии рынка криптовалют. Они помогают улучшить ликвидность,
DeFi-платформы и DEX-биржи используют автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) — алгоритмы, задействующие пулы ликвидности вместо “живых” маркет-мейкеров. Их цель — позволить пользователям свободно и без разрешения торговать криптовалютой. AMM позволяют трейдерам заключать сделки не друг с другом, а непосредственно со смарт-контрактом.
Риски Инвестиций В Пулы Ликвидности
Они самоисполняются и не нуждаются в посредниках, чтобы заставить их работать. Они поддерживаются другими частями кода, такими как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) , которые помогают поддерживать баланс в пулах ликвидности с помощью математических формул. Обмен, происходящий в пуле ликвидности, изменяет количество монет благодаря специальному алгоритму. При снижении количества токенов в пуле автоматически возрастает его цена, а другой актив становиться дешевле. Ключевым же в вопросе прибыльности позиций концентрированной ликвидности является продолжительность нахождения в заданном ценовом диапазоне. Даже падение цены актива, случившееся после долговременного нахождения в диапазоне, будет скомпенсировано за счет полученных комиссий.
В зависимости от предоставленной части средств, каждый вкладчик получает LP-токены, которые начисляются пользователю после передачи активов. Все инвесторы участвуют в раздачах монет, являющихся комиссией децентрализованной биржи. Когда пользователь пожелает вывести свои средства из пула, то ему потребуется сжечь имеющиеся LP-токены, выданные при передаче активов. Чтобы создать лучший торговый опыт, различные протоколы предлагают пользователям еще больше стимулов для обеспечения ликвидности, предоставляя больше токенов для определенных «поощрительных» пулов. Участие в этих поощрительных пулах ликвидности в качестве поставщика для получения максимального количества токенов LP называется майнингом ликвидности. Майнинг ликвидности – это то, как поставщики ликвидности криптобиржи могут оптимизировать свои доходы от токенов LP на определенном рынке или платформе.
Диапазонные Ордера — Основной Или Дополнительный Сценарий Использования Технологии?
Пул ликвидности (с англ. Liquidity Pool) – совокупная масса монет или токенов на смарт-контракте, доступная для децентрализованной торговли, финансирования, кредитования и других операций. Пулы ликвидности состоят из средств, предоставляемых пул ликвидности пользователями и обеспечивают ликвидность на децентрализованных биржах (DEX). Пулы ликвидности призваны решить проблему неликвидных рынков, стимулируя самих пользователей предоставлять криптоликвидность за долю торговых комиссий.
В пулах ликвидности присутствуют риски для всех участников рынка. Во-первых, все сделки функционируют с помощью смарт-контрактов и в случае системной ошибки можно потерять активы. Наконец, к одному из самых распространенных рисков конкретно для инвестора можно отнести непостоянные потери.
Что Такое Пулы Ликвидности
До тех пор, пока DeFi не решит транзакционную природу ликвидности, для пулов ликвидности особых изменений не предвидится. Некоторые протоколы, в том числе Uniswap, Balancer и Yearn.finance, вознаграждают поставщиков ликвидности в токенах их собственных платформ. Когда летом 2020 года появилась SushiSwap, она использовала эту модель для так называемой «вампирской атаки» на Uniswap. Пользователи могли получить токен SUSHI на Uniswap, предоставив ликвидность до запуска SushiSwap, а затем перенести ликвидность на платформу SushiSwap, которая также была ответвлением кода Uniswap. Поставщики ликвидности поощряются за свой вклад в виде вознаграждений. Когда они вносят депозит, они получают новый токен, который эквивалентен их ставке и называется токеном пула.
Оно приводит к созданию ликвидности для более быстрых транзакций. Пулы ликвидности играют большую роль в создании системы ликвидных децентрализованных финансов (DeFi). Рассмотрев плюсы, минусы, примеры и характерные особенности участия в DeFi, подведем итог. DeFi подойдет для людей, имеющих опыт комплексного анализа крипторынка и умеющих рассматривать возможные варианты развития событий множества ситуаций. Для успешного участия в DeFi необходимо одновременно анализировать ситуацию по нескольким активам, а также чувствовать фазы рынка.
Чтобы поставщик ликвидности мог вернуть внесенную им ликвидность (в дополнение к начисленным комиссиям со своей доли), его токены LP должны быть уничтожены. Любой опытный трейдер на традиционных или криптовалютных рынках может рассказать вам о потенциальных недостатках выхода на рынок с низкой ликвидностью. Будь то криптовалюта с низкой капитализацией или «грошовые» акции, проскальзывание будет проблемой при попытке войти или выйти из любой сделки. Централизованные криптовалютные биржи работают по модели книги заказов. То есть покупатель вносит ордер на покупку монет по цене за которую он готов купить, а продавец вносит свой заказ на продажу по цене, за которую готов продать. За счет этого обеспечивается ликвидность токенов в различных протоколах DeFi — будь то децентрализованная биржа или кредитный протокол.
- Пользователи также могут столкнуться с проскальзыванием, которое представляет собой разницу между той ценой, по которой пользователь хотел продать актив, и той, по которой этот актив фактически был продан.
- Фармер – пользователь, который предоставляет ликвидность в торговой паре.
- Если какой-то монеты становится меньше — ее цена растет и наоборот.
- В этой модели биржа служит рынком, где покупатели и продавцы собираются вместе и договариваются о ценах на активы на основе относительного уровня спроса и предложения.
- Неликвидные – новые или всеми забытые токены, возможно даже не размещённые ни на одной из популярных бирж, стоимость которых может сильно колебаться даже при покупке токенов на условную тысячу долларов.
- заработка, а также особенности DeFi, которые делают этот механизм двигателем финансовых инноваций.
Также нужно не забывать и про APR – это вознаграждение, получаемое пользователем. В парах с шиткоинами этот показатель может достигать более 250%, но такой APR связан с крупными рисками, т.к. Такое решение является частью маркетинга, ведь привлечение пользователей для участия – главная задача проекта.
Годовых: Мифы И Правда О Пулах Ликвидности Defi
Среди криптовалют самым популярным является Bitcoin, что позволяет его легко обменять на другие альткоины или фиатные деньги. Это также можно отнести к рейтинговым монетам входящие в ТОП-100 по капитализации. Использование концентрированной ликвидности подойдет пользователям, готовым выделять дополнительное время для активного менеджмента позиций. В случаях, когда необходимо открыть позицию ликвидности и забыть о ней на длительное время, более удобным будет использование классических пулов. Таким образом, есть возможность получить дополнительную прибыль от токенов вознаграждения за фермерство в обмен на то, чтобы стать поставщиком ликвидности.
До того, как в игру вступили автоматические маркетмейкеры (AMM), ликвидность рынка криптовалют была проблемой для DEX на Ethereum. В то время DEX были новой технологией со сложным интерфейсом, а количество покупателей и продавцов было небольшим, поэтому было сложно найти достаточное количество желающих торговать на постоянной основе. AMM решают эту проблему ограниченной ликвидности, создавая пулы ликвидности и https://www.xcritical.com/ предлагая поставщикам ликвидности стимул снабжать эти пулы активами, и все это без необходимости в сторонних посредниках. Чем больше активов в пуле и чем больше ликвидности в пуле, тем проще становится торговля на децентрализованных биржах. Оперативный пул криптовалютной ликвидности должен быть разработан таким образом, чтобы стимулировать поставщиков криптовалютной ликвидности размещать свои активы в пуле.
Другие проекты повторяют ту же концепцию, но с некоторыми дополнениями. На данной платформе пользователи работают без регистрации, нужно только синхронизировать кошелек ERC-20 с сервисом. Автоматический маркет-мейкер Binance Liquid Swap позволяет клиентам биржи Бинанс зарабатывать, предоставляя ликвидность. Curve – децентрализованный пул ликвидности для стейблкоинов на основе сети Ethereum.
